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Oct 20, 2023

분석가들은 ChargePoint에 부스트를 제공하고 있지만 구매입니까?

누군가 ChargePoint Holdings, Inc.에 말하는 것을 잊어버렸습니다. NYSE: CHPT는 시장이

누군가 말하는 것을 잊어버렸어요ChargePoint Holdings, Inc. NYSE: CHPT 시장이 약세장 영역에서 벗어나고 있다는 것입니다. 6월 2일 금요일, CHPT 주식은 장중 거래에서 5% 이상 하락했습니다. 이로 인해 강세 업그레이드로 인해 주식이 15% 이상 급등하면서 시작된 한 주 동안 빛이 사라졌습니다.뱅크 오브 아메리카 NYSE: BAC회사는 수익 보고서 이틀 전에 받았습니다.

BofA의 분석가 Alex Vrabel은 등급 상승에 따른 메모에서 CHPT 주식의 12개월 목표 가격을 14달러로 설정했습니다. Vrabel은 회사가 높은 수준에서 실행될 수 있음을 입증하고 있다는 그의 믿음을 인용했습니다. 그는 또한 업계와 규제의 순풍으로 인해 이익을 얻을 것으로 기대합니다.

그리고 아마도 더 중요한 것은 회사가 현금 흐름 측면에서 손익분기점에 이를 수 있는 길을 보여주었다는 것입니다. 그러면 외부 자금 조달에 덜 의존하게 될 것입니다.

수익 보고서 자체에서는 ChargePoint가 상위 및 하위 라인을 이겼습니다. 다만 회사는 다음 분기 매출 가이던스를 하향 조정했다. 그것은 투자자들을 실망시키기에 충분했습니다.

ChargePoint 주식을 고려해야 하는 가장 설득력 있는 이유 중 하나는 범위 불안을 극복하는 데 도움이 된다는 것입니다. 이는 계속해서 대량 EV 채택의 주요 장애물 중 하나입니다. 회사 수익의 대부분은 충전소 네트워크에서 발생합니다. 이러한 충전소는 차량 충전, 상업용 장소(레스토랑, 사무실, 공항 등), 개인 주택 및 아파트용으로 설계되었습니다. 이 회사는 유럽에서 사업을 하고 있지만 수익의 대부분은 미국에서 발생합니다.

회사 제품의 대부분은 교류(AC) 충전기입니다. 이는 고속 충전 직류(DC) 포트와 달리 느린 충전 포트입니다. ChargePoint는 AC 충전 시장에서 약 37%의 시장 점유율을 차지하고 있습니다.Tesla, Inc. 나스닥: TSLA반면 DC 충전 시장의 약 60%를 점유하고 있다.

문제는 이 분야의 경쟁이 점점 더 치열해지고 있다는 점이다. 그리고 시간이 지남에 따라 충전 시스템이 발전할 것이며 ChargePoint가 이를 따라갈 수 있는지에 대한 의문이 제기됩니다.

ChargePoint는 이러한 의미에서 자산 경량 모델을 가지고 있습니다. 고객에게 하드웨어를 제공합니다. 이 하드웨어는 클라우드 기반 소프트웨어 솔루션과 연결됩니다. 이 모든 것은 SaaS(Software-as-a-Service) 모델의 패키지로 판매됩니다. 그러나 위에서 언급했듯이 회사 수익의 대부분은 충전 인프라의 일회성 판매에서 발생하며 구독에서 발생하는 수익의 일부는 적습니다.

더 큰 문제는 회사의 영업비용이 매출의 약 90%를 차지한다는 점이다. 공정하게 말하면 회사는 마진을 개선해 왔지만 2024년 언젠가 수익성을 달성하는 데 필요한 규모로 가속화될 것입니다. 이는 투자자가 결정할 문제입니다.

ChargePoint는 수익성이 없으며 기껏해야 2024년 말까지는 되지 않을 것입니다. 그러기 위해서는 전기차에 대한 수요 증가를 포함해 많은 것들이 제대로 이루어져야 할 것입니다. 그리고 이를 위해서는 경제, 특히 신용 상황이 개선되어야 합니다.

자동차 제조사들은 전기 자동차 제조에 수십억 달러를 지출하고 있습니다. 이는 소비자 선호도에 관계없이오고 있음을 의미합니다. 그리고 해당 공급을 지원하려면 수십만 개의 추가 충전소가 있어야 합니다.

이는 ChargePoint가 주주들에게 좋은 성과를 낼 수 있는 길을 제공합니다. 그러나 EV가 필수품이 아니라 있으면 좋은 주식으로 남아 있는 한, CHPT 주식은 위험을 감수하는 투자자들에게만 있으면 좋은 주식처럼 보입니다.

Tesla를 고려하기 전에 이 말을 듣고 싶을 것입니다.

MarketBeat는 월스트리트의 최고 등급 및 성과를 내는 연구 분석가와 그들이 고객에게 추천하는 주식을 매일 추적합니다. MarketBeat는 최고 분석가들이 더 넓은 시장이 본격화하기 전에 지금 매수하라고 고객에게 조용히 속삭이고 있는 5개 주식을 확인했습니다. 하지만 Tesla는 목록에 포함되지 않았습니다.